Cuotas sin vig explicadas: cómo calcular la probabilidad real
Probabilidad real = Probabilidad implícita / Probabilidad implícita total. Si ambos lados muestran 52,4% implícita (total 104,8%), la probabilidad real de cada uno es 52,4% / 104,8% = 50%.
¿Qué es el vig (vigorish)?
El vig (también llamado juice, margen u overround) es la ganancia integrada del operador en todos los mercados que ofrece. Es la razón por la que las casas son negocios rentables.
En un mercado justo (como una moneda al aire) ambos lados estarían a +100 (decimal 2,00), implicando un 50% cada uno. La probabilidad implícita total sería exactamente 100%.
Pero las casas no ofrecen mercados justos. En su lugar, fijan ambos lados en torno a -110 (decimal 1,91), implicando un 52,4% cada uno. El total: 104,8%. Ese 4,8% extra es el vig, el edge de la casa.
Por qué importa retirar el vig
Si tratas de encontrar value bets o calcular valor esperado, necesitas la probabilidad real del resultado, no la probabilidad implícita inflada que incluye el margen del operador.
Las cuotas sin vig te dan:
- Probabilidades justas reales que muestran lo que el mercado piensa de verdad
- Una base para encontrar valor al comparar cuotas sin vig con otras casas en nuestra página de comparación
- Cálculos de EV precisos porque el EV depende de la calidad de tus estimaciones de probabilidad
- Visión del edge real y cuánto margen se está llevando la casa
Cómo calcular la probabilidad implícita
Antes de retirar el vig necesitas convertir las cuotas a probabilidad implícita.
Desde cuota decimal
Probabilidad implícita = 1 / Cuota decimal
Ejemplo: cuota 1,91 → 1 / 1,91 = 52,36%
Desde cuota americana
Para negativas (favoritos):
Probabilidad implícita = |Americana| / (|Americana| + 100)
Ejemplo: -150 → 150 / (150 + 100) = 150 / 250 = 60%
Para positivas (underdogs):
Probabilidad implícita = 100 / (Americana + 100)
Ejemplo: +200 → 100 / (200 + 100) = 100 / 300 = 33,33%
El overround
Cuando sumas las probabilidades implícitas de todos los resultados de un mercado, el total supera el 100%. Ese exceso es el overround, el vig expresado como porcentaje.
Ejemplo: moneyline de NFL
- Equipo A: -180 (implícita: 64,29%)
- Equipo B: +155 (implícita: 39,22%)
- Total: 103,51%
- Overround: 3,51%
La casa cobra un 3,51% de margen en este mercado. Como la probabilidad real debe sumar 100%, ambos lados están inflados.
Métodos de devigging
Hay varios métodos para retirar el vig y extraer las probabilidades reales. Cada uno parte de supuestos distintos sobre cómo el operador distribuye su margen.
Método 1: multiplicativo (proporcional)
El más habitual y el más simple. Asume que el vig se distribuye proporcionalmente entre todos los resultados.
Probabilidad real = Probabilidad implícita / Total de probabilidad implícita
Con el ejemplo de NFL:
- Equipo A real: 64,29% / 103,51% = 62,11%
- Equipo B real: 39,22% / 103,51% = 37,89%
- Total: 100,00%
Pros: simple, muy usado, funciona bien en mercados a dos vías. Contras: tiende a sobrestimar la probabilidad del favorito en mercados con mucho vig.
Método 2: aditivo
Reparte el vig a partes iguales entre los resultados en lugar de proporcionalmente.
Vig por lado = (Implícita total - 1) / Número de resultados
Probabilidad real = Probabilidad implícita - Vig por lado
Con el ejemplo de NFL:
- Vig por lado: (1,0351 - 1) / 2 = 0,01755
- Equipo A real: 64,29% - 1,755% = 62,54%
- Equipo B real: 39,22% - 1,755% = 37,46%
Pros: simple. Contras: poco realista en mercados con cuotas desiguales, porque a un favorito pesado y a un longshot no se les debería restar el mismo vig absoluto.
Método 3: power (potencia)
Usa exponentes para retirar el vig teniendo en cuenta la asimetría entre favoritos y underdogs. El margen del operador se elimina buscando un exponente k tal que las probabilidades ajustadas sumen 1.
Suele dar resultados intermedios entre multiplicativo y Shin, y se considera una buena opción de uso general.
Pros: gestiona bien mercados asimétricos. Contras: requiere cálculo iterativo, poco práctico a mano.
Método 4: método de Shin
Desarrollado por Hyun Song Shin, asume que el vig existe en parte porque algunos apostadores tienen información privilegiada. Distribuye más margen a los longshots (donde la información privilegiada tiene más impacto).
El método Shin se considera el enfoque más sólido teóricamente para retirar el vig en mercados deportivos. La investigación original se publicó en el Economic Journal y ha sido ampliamente citada en la literatura de apuestas deportivas.
Pros: el más preciso en mercados con posible asimetría informativa, favorito de académicos y apostadores sharp. Contras: cálculo complejo, requiere resolución numérica.
¿Qué método usar?
| Método | Recomendado para | Precisión |
|---|---|---|
| Multiplicativo | Estimaciones rápidas, mercados a dos vías | Buena |
| Aditivo | Cálculos simples | Aceptable |
| Power | Uso general, mercados asimétricos | Muy buena |
| Shin | Mercados con asimetría informativa, props | La mejor |
Para la mayoría de los apostadores, el multiplicativo es suficiente. Si buscas más precisión, sobre todo en mercados con favoritos pesados o player props, usa Shin o power.
Aplicación práctica: encontrar valor
Una vez tienes las probabilidades sin vig de una casa sharp, puedes compararlas con líneas de otros operadores para detectar valor.
Paso a paso
- Toma la línea sharp. Por ejemplo, Pinnacle tiene al Equipo A a -170 / Equipo B a +150
- Retira el vig. Multiplicativo: probabilidad real del Equipo A = 61,5%, Equipo B = 38,5%
- Convierte a cuotas justas. Equipo A justo: 1,626 (-160), Equipo B justo: 2,597 (+160)
- Compara con otras casas. Si DraftKings tiene al Equipo B a +175 (implícita 36,4%) pero la probabilidad real es 38,5%, estás recibiendo cuotas que implican una probabilidad menor que la real
- Calcula el EV. EV = (0,385 x 1,75) - (0,615 x 1) = 0,674 - 0,615 = +5,9%
Eso es una apuesta +EV con casi un 6% de edge esperado.
Niveles de vig por mercado
Los distintos mercados tienen niveles de vig diferentes, lo que afecta al valor que puedes encontrar:
| Tipo de mercado | Vig típico | Notas |
|---|---|---|
| Moneyline NFL/NBA | 3-5% | Los mercados mainstream más ajustados |
| Spreads y totales | 4-5% | Estándar en deportes mayores |
| Player props | 5-10% | Márgenes más amplios, más ineficiencia |
| Líneas alternativas | 6-12% | Alto vig pero a veces hay valor |
| Futures | 10-30% | Muy amplio, difícil encontrar valor |
| Parlays | 15-40%+ | El vig se compone entre patas |
Los mercados con menos vig son más eficientes pero ofrecen edges finos. Los mercados con más vig tienen más espacio para ineficiencia pero exigen mayor edge para ser rentables. Los betting exchanges suelen tener el vig efectivo más bajo porque negocias contra otros apostadores en lugar de contra un operador.
Errores habituales
Usar cuotas con vig como cuotas reales
Si calculas el EV con la probabilidad implícita de una casa sin retirar el vig, subestimarás tu edge de forma sistemática (o creerás tener edge cuando no lo tienes).
Hacer devigging a casas recreativas
Solo haz devigging a casas sharp. Las recreativas (DraftKings, FanDuel, BetMGM) ajustan sus líneas según la acción del público, así que sus cuotas no reflejan la probabilidad real ni siquiera después de retirar el vig. Usa Pinnacle u otras casas sharp como fuente de verdad.
Ignorar el vig al comparar cuotas
Dos casas pueden ofrecer la misma cuota visible en una apuesta, pero si una tiene 3% de vig y la otra 6%, la casa con menos vig te está dando un mejor trato en conjunto.
Puntos clave
- El vig es el margen del operador e infla la probabilidad implícita por encima del 100%
- Las cuotas sin vig revelan la probabilidad real, imprescindible para encontrar value bets
- El devigging multiplicativo funciona bien en la mayoría de mercados a dos vías
- El método Shin es el más preciso en mercados con asimetría informativa
- Solo haz devigging a casas sharp: las recreativas no reflejan la probabilidad real
- Usa una calculadora porque el devigging manual es tedioso y propenso a errores
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Juan Sebastián Brito es el CEO y co-fundador de Bet Hero, una plataforma de analítica de apuestas deportivas que miles de apostadores usan para encontrar oportunidades +EV y arbitrage. Con formación en ingeniería informática por la FIB (Universitat Politècnica de Catalunya), construyó Bet Hero para llevar al mainstream estrategias de apuestas basadas en datos y matemáticamente probadas. Su trabajo se centra en la teoría de probabilidad, el análisis de cuotas en tiempo real y la construcción de herramientas que dan a los apostadores un edge cuantificable.
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