Calculadora de risco de ruína
Como usar esta calculadora
Descreva as apostas que você faz e como dimensiona o stake. A calculadora reproduz milhares de sequências possíveis de vitórias e derrotas e mostra com que frequência o seu bankroll cai abaixo do nível que você chamaria de ruína, onde ele costuma terminar e quão fundos ficam os piores drawdowns.
Use as odds em que você costuma apostar. O bankroll só escala os valores em dinheiro; as porcentagens não dependem dele.
Digite o seu valor esperado por aposta, ou mude para a probabilidade real de vitória se for assim que você pensa.
Escolha uma fração de Kelly, uma parte personalizada do Kelly ou uma porcentagem fixa do bankroll atual.
Escolha quantas apostas simular e que perda conta como ruína. O padrão é perder 50% do bankroll inicial.
O que é o risco de ruína?
O risco de ruína é a probabilidade de uma sequência de perdas levar o seu bankroll abaixo de um nível que você não pode ou não quer aceitar. Uma aposta pode ser +EV e o bankroll ainda assim pode falhar, porque a vantagem só aparece ao longo de muitas apostas, enquanto uma má fase pode chegar a qualquer momento.
Se cada stake é uma porcentagem do bankroll atual, o bankroll nunca chega totalmente a zero: os stakes diminuem conforme ele cai. A ruína total é a pergunta errada para esse tipo de staking. O que importa é a chance de um drawdown fundo o bastante para fazer você desistir ou recomeçar, e por isso esta calculadora deixa você definir o limite.
Exemplo prático: Kelly completo contra stakes menores
Você aposta a odds de 2,00 e a sua probabilidade real de ganhar é 52,5%, uma vantagem de 5% por aposta. O Kelly completo manda apostar 5% do bankroll. Simulamos 100.000 sequências de 1.000 apostas com cada tamanho de stake e contamos com que frequência o bankroll caiu abaixo de metade do valor inicial em algum momento.
| Stake por aposta | Chance de perder 50% | Bankroll mediano após 1.000 apostas |
|---|---|---|
| Kelly completo (5%) | Cerca de 41% | 3,5x o inicial |
| Metade Kelly (2,5%) | Cerca de 9% | 2,6x o inicial |
| Quarto de Kelly (1,25%) | Cerca de 0,4% | 1,7x o inicial |
| 1% do bankroll | Cerca de 0,06% | 1,6x o inicial |
O Kelly completo tem a maior mediana, mas quatro em cada dez sequências perdem metade do bankroll pelo caminho. Reduzindo o stake para um quinto disso, perder metade do bankroll fica raro e a mediana ainda cresce mais de 50%.
Como ler os resultados
A parcela das sequências simuladas que caíram abaixo do seu limite em algum momento, mesmo que tenham se recuperado depois. Um drawdown em que você teria desistido conta, aconteça o que acontecer em seguida.
Metade das sequências termina acima deste valor e metade abaixo. É um guia melhor para o resultado típico do que a média, que algumas sequências sortudas puxam para cima.
Nove em cada dez sequências terminam entre estes dois valores. O extremo baixo mostra um mau resultado realista, não o pior possível.
Para cada sequência, a maior queda de um pico até um fundo posterior, com a média feita sobre todas as sequências. Espere passar por uma queda desse tamanho.
O que a simulação assume
Toda aposta é independente e usa as mesmas odds e a mesma vantagem. Apostas correlacionadas, como vários mercados na mesma partida, se movem juntas e tornam drawdowns fundos mais prováveis do que o mostrado aqui.
A vantagem que você insere é tratada como verdade. Se a sua vantagem real é metade do que você pensa, meio Kelly sobre a sua estimativa é Kelly completo sobre a realidade, com os drawdowns do Kelly completo. Superestimar a vantagem é a forma mais comum de apostar demais.
Os stakes são recalculados a partir do bankroll atual antes de cada aposta, então diminuem após perdas e crescem após vitórias. Na prática também há limites de stake e apostas que se resolvem em momentos diferentes.
Erros comuns a evitar
O Kelly completo maximiza o crescimento a longo prazo, mas as oscilações são fortes. Perder metade do bankroll pelo caminho é comum, e a maioria dos apostadores desiste antes de o longo prazo chegar.
Os stakes de Kelly escalam com a vantagem que você insere. Uma estimativa alta demais transforma, sem alarde, uma fração conservadora numa agressiva.
Mesmo uma vantagem sólida pode ficar no negativo por centenas de apostas. Rode a simulação com o número de apostas que você vai realmente fazer antes de julgar os resultados.
Cinco apostas na mesma partida se parecem mais com uma aposta grande do que com cinco pequenas. Dimensione posições correlacionadas como um grupo.
Perguntas frequentes
O que é o risco de ruína nas apostas esportivas?
É a probabilidade de o seu bankroll cair abaixo de um nível escolhido antes que a sua vantagem tenha tempo de aparecer. Ruína não precisa significar zero: um drawdown de 50% é uma definição comum, porque é onde muitos apostadores param ou mudam de rumo.
Como funciona esta calculadora de risco de ruína?
Ela roda uma simulação de Monte Carlo no seu navegador. Cada sequência reproduz o seu número de apostas com vitórias e derrotas aleatórias conforme a sua probabilidade de ganhar, apostando a cada vez a parte escolhida do bankroll atual. A calculadora conta quantas sequências cruzaram o seu limite e resume onde as demais terminaram. Os números aleatórios vêm de uma semente fixa, então os mesmos dados sempre dão o mesmo resultado.
Qual é um risco de ruína aceitável?
Não existe um número universal. Defina o limite na perda em que você realmente pararia e escolha um tamanho de aposta que mantenha a chance de chegar lá pequena o bastante para você conseguir conviver com isso. Para a maioria das pessoas, isso significa uma fração de Kelly em vez do Kelly completo.
Se o Kelly completo cresce mais rápido, por que apostar menos?
O Kelly completo maximiza o crescimento a longo prazo só se a sua vantagem estiver exatamente certa e você aguentar as oscilações. No exemplo acima, ele perde metade do bankroll em cerca de quatro sequências a cada dez. Meio ou quarto de Kelly abrem mão de parte do crescimento em troca de drawdowns bem menores e de proteção contra uma vantagem superestimada.
O que acontece se a minha estimativa de vantagem estiver errada?
Os stakes de Kelly são aproximadamente proporcionais à vantagem, então uma vantagem superestimada significa stakes grandes demais. Se você acha que tem 5% e na verdade tem 2,5%, meio Kelly sobre a sua estimativa é Kelly completo sobre a realidade. Diminua a vantagem na calculadora para ver a rapidez com que o risco sobe.
Devo apostar uma porcentagem fixa ou uma fração de Kelly?
As duas apostam uma parte do bankroll atual. Uma fração de Kelly ajusta essa parte às odds e à vantagem de cada aposta, enquanto uma porcentagem fixa não muda. Se a sua vantagem e as odds variam muito, o Kelly dimensiona melhor cada aposta; se são estáveis, uma porcentagem fixa é mais simples e se comporta de forma parecida.
A calculadora lida com apostas correlacionadas?
Não. Ela assume que toda aposta é independente. Apostas que se movem juntas, como vários mercados no mesmo jogo, tornam grandes drawdowns mais prováveis do que esta simulação mostra, então trate os números dela como o melhor cenário para uma carteira correlacionada.
Por que a chance de ruína aparece com "<" e um número pequeno?
Nenhuma das sequências simuladas chegou ao seu limite. Isso não torna o risco zero, só menor do que uma sequência no total simulado. Adicione mais apostas ou reduza o limite para ver onde ele começa a aparecer.
O tamanho da aposta é a parte que você controla
Esta calculadora mostra o que uma vantagem faz com o bankroll em diferentes tamanhos de aposta. Encontrar a vantagem é a parte difícil. A Bet Hero compara as odds das casas com as linhas sharp sem vig em mais de 400 casas para achar apostas +EV, e sugere um stake com a fração de Kelly que você escolhe em Configurações.